coinscoinmaster| Well-known club "unable to express opinions" involves Zhongtian Guofu Securities

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　来源：券业行家 

　　CPA的CPU烧coinscoinmaster了，首家“非标”券商2023年报

　　刚刚从长假中恢复的行家，发现146家券商年报全数出炉。而这家可能让会计师“挠头”的年报，赫然载明“强调意见”。

　　强调字段的审计

　　说起中天国富证券，行家并不陌生。虽非上市券商，但在相当长的时间里，这家券商及其股东方，成为圈内外人士颇为关注的话题。

　　万万没想到的是，中天国富证券2023年报的审计机构天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（简称：天职所），出具coinscoinmaster了带强调事项段无保留意见的审计报告。

　　要知道，天职所是“内资八大”会计机构之一，在业内有着不错的口碑。而这里的“强调事项”究竟是什么？行家也是一头雾水。

　　股东拖累的非标

　　或许是为了释疑，中天国富证券在2023年报中对“非标”事项加以了说明。

　　中天国富证券表示，强调事项有两项“不确定”，均涉及中天金融集团重组。

　　一是中天国富持有中天金融集团债券，本期确认债券利息收入3，006coinscoinmaster.09万元。

　　二是2023年6月，中天国富收到深圳市中级人民法院（简称：深圳中院）民事判决书，判决公司支付远期回购协议中所涉中天金融集团债券回购款1coinscoinmaster.40亿元及相应的利息。公司于2023年8月委托律师事务所向广东省高级人民法院（简称：广东高院）提起二审诉讼，目前案件正在二审当中。因债券发行人为关联方中天金融集团，债券已实质性违约，本事项涉及中天金融集团重组，公司暂未按判决结果计提预计负债。以上两项事项需待中天金融集团重组完毕，按重组结果调整相应估值和预计负债。

　　截至报告披露日，中天金融集团重整事宜尚未召开二债会，重组方案尚未落地，暂无法公开披露并具体说明。中天国富证券表示，就强调事项段内容，将结合中天金融集团重整进程，予以密切关注。同时，中天金融集团重整结束后，公司在获得重组收益的同时或引入新的战略投资者，届时公司资本实力有望大幅提升，新业务资质申请或能加快推进。随着公司经营情况的好转，公司预计未来五年有足够的应纳税所得额用于抵扣递延所得税资产。

　　退市之后的年报

　　要知道，这里提到的中天金融集团，正是中天国富证券的控股股东，中天金融集团股份有限公司（简称：中天金融）。

　　2023年中，早已“披星带帽”的中天金融因面值退市，包括控股股东金世旗国际控股股份有限公司（简称：金世旗）在内近20万名股东“被埋”。

　　退市之后，中天金融按期发布了未经审计的2023年中报和三季报。而经天职所审计的2023年年度报告，情况更为严重：“无法表示意见”。

　　从2015年到2019年，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（简称：信永中和）均对中天金融年度报告出具了标准无保留意见的审计报告。2020年和2021年，信永中和连续出具了带有保留意见的审计报告。而对2022年报，信永中和的结论是：“无法表示意见”。

　　2023年，天职所首次担任中天金融审计机构，并收取了489万元的审计费用。这家“硬气”的会计师事务所，同样果断的表示，“无法表示意见”。

　　相比之下，同样是由天职所审计，中天国富证券只是“带有强调字段”，程度那可是轻多了。

　　业绩为负的探究

　　话虽这么说，中天国富证券近年来的业绩，的确有些“汗颜”。

　　2023年，中天国富证券营业收入1.33亿元，2022年同期为-9.01亿元；归母净利润为-2.19亿元，2022年同期为-12.76亿元。

　　对业绩为负的原因，中天国富证券从外部和内部两个方面进行了总结。

　　在“827新政”阶段性收紧IPO、再融资业务等外部环境持续变化情况下，2023年行业整体股权融资规模下滑34.66%，公司股权结构变更、国办35号文影响，多单债券项目推进不及预期。同时，受宏观经济复苏不及预期等影响，A股市场波动较大，对公司股权投资业务产生一定冲击。

　　从自身因素来看，一是投行部分人员离职，同时新引进团队节泰放缓，对全年收入及项目储备有较大影响。二是由于公司主动提升投行业务执业质量，调整部分业务发行节奏，公司多单股权、债券项目年内未能按计划落地。三是自营业务对“绝对收益”理念落实不到位，个股选择及操作未能把握住市场节奏，导致股权投资产生较大亏损。

　　未见披露的涉诉

　　行家还发现，中天金融2023年报披露了三起重大涉诉，其中两起涉及中天国富证券。而这两起中天国富证券作为被告的诉讼，行家曾经有过点评，却都未出现在中天国富证券2023年报中。

　　深圳市锐切斯科技有限公司（简称：锐切斯）于2023年8月向上海市浦东新区人民法院（简称：浦东法院）发起诉讼，要求中天国富证券及金世旗共同支付债券对价款、违约金、律师费以及诉讼保全费共计1.33亿元。这起案号为（2023）沪0115民初80547号的案件于2023年9月开庭，同年12月进行证据交换。最新进展是，“通过原被告庭外和解2个月的方式解决案件审限问题”。

Shenzhen Yisheng Private Equity Fund Management Co., Ltd.(formerly known as Shenzhen Jinshanyin Equity Investment Fund Management Co., Ltd., referred to as Yisheng Private Equity) filed a lawsuit in Shenzhen in August 2022 due to the involvement of the "19 Zhongjin 05" bonds with a face value of 135 million yuan, demanding payment of the bond price, liquidated damages, legal fees and litigation preservation fees totaling 204 million yuan. The Shenzhen Intermediate People's Court ruled in the first instance in July 2023 that Zhongtian Guofu Securities paid Yisheng Private Equity a bond price of 140 million yuan, paid liquidated damages at an annual interest rate of 10%, paid legal fees of 40,000 yuan, and borne litigation and preservation costs. Zhongtian Guofu Securities appealed to the Guangdong High Court, and the second trial was heard in March 2024. There has been no update.

And what impact will these two major cases, whose amounts exceed Zhongtian Guofu's 2023 revenue, have on performance?